Как организовать анализ осуществимости инвестирования в рамках организации?
Автор: Отдел инвестирования KGHM
Ноябрь 2009
Результаты исследования были опубликованы в статье лидирующего ежемесячного экономического журнала в Польше: Контроль и Стратегическое Управление Финансами (Controlling i Rachunkowość Zarządcza) в ноябре 2009.
KGHM Polish Copper SA является организацией стратегического значения в экономике Польши. Согласно заявлению вице-президента компании, Maciej Tybura, – в 2009 KDHM планирует достич 1,9 млрд PLN чистой прибыли с оборотом превышающим 9 млрд PLN. KGHM является 9-м по величине производителем меди и 3-м по производству серебра в мире. Это организация с глубокими традициями, богатым опытом и многочисленными достижениями.
С количеством сотрудников более чем 28 000, KGHM является крупнейшим работодателем в Регионе Нижней Силезии. Основным видом деятельности компании является добыча медной руды, производство меди, производство драгоценных и цветных металлов.
KGHM станет значительным всемирным производителем меди и увеличит годовой объем производства меди до 700 000 тонн. Предположительно, общие расходы на реализацию новых проектов достигнут приблизительно 19,8 млрд. PLN за 10 лет. Стратегия на 2009 – 2018 года основывается на пяти принципах:
1) Повышение производительности посредством прекращения роста себестоимости единицы продукта,
2) Развитие базы ресурсов,
3) Модифицирование источников доходов, которое предполагает непрерывное инвестирование в сфере телекоммуникаций, - постепенное внедрение в область энергетики,
4) Региональная поддержка,
5) Усовершенствование организационных инноваций и возможностей.
В данном исследовании мы представим общие сведения процесса оценки инвестирования в KGHM. Мы также ответим на то, каким образом была усовершенствована эта сфера управления.
Основные программы инвестирования
KGHM имеет собственный источник медной руды и собственную комплексную структуру производства, состоящую из: трех шахт, трех печей плавления меди и филиалов для поддерживания основной деятельности. Планирование инвестирования обеспечивает основу для всех стратегических решений.
Обложка журнала «Контроль и Стратегическое Управление Финансов», в котором было опубликовано это исследование.
Для того чтобы предотвратить тенденцию роста цен мы должны постоянно принимать решения, с помощью которых можно повысить эффективность производства. Задача инвестиционных отделов заключается в том, чтобы подготовить анализ осуществимости различных проектов – в новой технологии, включая машины для автоматической добычи медной руды, создание сверх быстрых печей, улучшение имеющейся инфраструктуры, в том числе интенсификация замены машинного оборудования для добычи меди, оптимизация выработки порядка осуществления и организации действий. Как достичь эффективного процесса в таком широком спектре задач в сфере экономического анализа капиталовложения?
Электронные таблицы не стали идеальным решением
Многие годы компания выполняла расчеты в электронных таблицах, следуя методике UNIDO. Не было официальных моделей, расчеты были основаны на обычной практике, развитой в компании за годы работы.
Таблицы позволяли вводить любую информацию автором, что затрудняло отслеживание другими и замедляло процесс анализа для руководства.
В ходе роста проектов становилось все сложнее прослеживать основные факты и сценарии, особенно те расчеты, которые были подготовлены несколькими пользователями. Несмотря на совместное согласие, на использование общего образца, были дополнительные замечания, модифицирования в симуляцию, длительные исследования.
Результаты были в виде файлов, понятных только специалистам и авторам этих расчетов.
Процессы организации должны быть ясны
Поиск инструментария для поддержки работы инвестиционных отделов производился с другими действиями, проводимыми для нормализации процесса управления в компании. KGHM - официально зарегистрированная на бирже компания. Поэтому организационные действия должны быть понятны и ясны для акционеров.
Нам был необходим инструмент, который внес бы поправку в согласование и последовательность процессов, соответствующую принципам планирования капитала. Мы искали программу, способствующую развитию и принятию комплексных технологий с подробной детализацией, но которая, в то же время, обеспечит быстрый ответ в вопросе о рентабельности проекта, и поспособствует анализу чувствительности.
Принятие решения
Нормализация расчета инвестирования появилась благодаря реализации Invest for Excel® – программного обеспечения, разработанного финской компанией Datapartner Oy. Программа была приведена в исполнение во всех отраслях в третьем квартале 2007 года и, к настоящему времени, использована более чем 100 пользователями.
Ассигнование капитала в KGHM охватывает 5-летний период, тем не менее, инвестиции в наступающем году считаются очень важными и подробно анализированными. Процесс реализации инвестирования очень часто превышает пять лет. Анализ рентабельности исследования делает ясным общее представление, ведущее к урегулированию инвестирования.
Каковы эффекты реализации?
Анализ осуществимости инвестирования выполнен в стандартном формате программы, и этот образец был представлен основной организационной процедурой. Некоторые решения на отраслевом уровне могут быть приняты на основе общих расчетов в Microsoft Excel®, но для более крупных проектов необходимы стандартные метод, анализ чувствительности и отчетность результатов.
Для использования инструмента должным образом у сотрудников должны быть определенные экономические знания, но программу Invest for Excel® можно освоить пошагово. Существенным преимуществом является то, что Invest for Excel® запрограммирован в конфигурации Microsoft Excel®, что позволяет соотнести и связать расчеты в программе Excel.
Инструмент не позволяет использовать творчество в разработке рентабельности расчетов. Точность вычислений значительно выше по сравнению в расчетами в таблице Excel. Мы уверены в том, чему стоит уделять особое внимание в ходе рассмотрения инвестиционных предложений, поступающих из разных филиалов компании. Соблюдается идентичная система файлов и, несомненно, что данные обрабатываются таким же способом (формулы не изменяются), и это значительно улучшает контроль над проектами и облегчает их сопоставления. Пользователи программного обеспечения любят стандартные программы. Чтобы изменить старую практику на активное использование нового инструмента потребовалось немного времени.
Критерии в принятия решения
В KGHM было рассмотрено несколько вариантов решений. Выбранное предложение убедило нас готовым программным продуктом, функционирующим в подобной индустрии и имеющим сотни положительных отзывов более чем в 25 странах. Поводом для окончательного выбора определения критерия послужили функциональность, рекомендации, простота, скорость реализации и цена.
Дополнительным преимуществом стало то, что мы могли проверить программу, так как она была готовой и типичной. Мы внутренне рассмотрели развитие инструментария, в соответствии с нашими специфическими нормативами, но это мог быть долгосрочный проект.
Одной из альтернатив, которые мы рассматривали, было использование модулирования инвестиций в системе ERP, но в сравнении с электронными таблицами, оно не соответствует критериям гибкости и анализу чувствительности. Мы предпочли конфигурацию Microsoft Excel® ввиду популярности, эластичности и навыков пользователей.
В итоге мы выбрали продукт, отвечающий нашему списку функциональных требований, который прост в использовании, не только со стороны технологичности, но и с точки зрения пользовательской поддержки и обучения. Datapartner Oy обеспечил обучающие тренинги в ходе реализации продукта. Этого оказалось достаточно для того, чтобы начать использование программы самостоятельно.
Успешная реализация
Спустя два года с момента ввода в действие программного обеспечения, мы считаем, что это был идеальный выбор в вопросе нормализации анализа осуществимости инвестирования во всей организации. У нас есть инструмент, обеспечивающий специалистов инвестированием, производством и технологичностью, существенной гибкостью в модулировании, и в то же время – расчеты понятны и ясны отделу руководства. Программное обеспечение снабжает прочной связью между руководством и специалистами при оценке рентабельности инвестиций.
Copyright © 2009 Datapartner Oy. Все права защищены.
